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泰达宏利市值优选混合基金最新净值跌幅达2.83%

发布时间: 2019-10-21 23:57:17来源:互联网 

金融基金9月27日-TEDA宏利优先混合证券投资基金(以下简称“TEDA宏利优先混合市场价值,代码162209”)市值于9月26日下跌2.83%,吸引投资者关注。目前,基金单位净值为0.8958元,累计净值为0.8958元。

自混合基金成立以来,TEDA宏利的市值较佳为-10.91%,今年以来为49.08%,最近一月为2.02%,最近一年为32.50%,最近三年为14.85%。

自成立以来,该基金已收到0笔股息,累计股息为0亿元人民币。目前,该基金已开放供认购。

基金经理为李坤元,自2015年5月14日起管理基金,任职期间收入为-42.26%。

王鹏自2017年11月7日以来一直管理该基金,他在任期间的收入为1.22%。

该基金的最新定期报告显示,该基金持有五粮液(9.99%)、泸州老窖(9.14%)、贵州茅台(8.51%)、正邦科技(6.00%)、山东黄金(5.91%)、上海机场(3.85%)、温氏股份(3.72%)、伊利股份(3.52%)、美瑞医疗(3.44%)、同策医疗(3.03%)。

报告期内基金投资策略及运营分析

2019年上半年,市场整体上涨,第一季度大幅上涨,而市值基金上半年表现乐观。年初,这些公司的头寸保持在较高水平,它们持有更多的食品和饮料、证券交易商、农业和tmt行业。个股主要是各行各业的龙头企业,年初业绩良好。春节过后,随着市场情绪升温,投资组合在适当的阶段参与了电脑和5g等tmt公司的投资。随着市场的上涨,它及时兑现了利润,相应地增加了食品饮料、医药和免税行业的配置,降低了投资组合的灵活性。第二季度,投资组合集中在食品饮料、医药、农业、机场等行业,个别股票和行业的集中度进一步提高。从业绩的确定性和可持续性来看,我们坚信,大消费是未来值得坚持的长期方向。在农业方面,我们也对本轮农业周期带来的行业集中度的提高和领先公司利润的快速增长持坚定乐观态度。从上半年的表现来看,大部分投资组合,无论是行业股还是个股,都优于市场。投资组合表现良好,给持有者带来了更好的回报。

截至报告期末,基金份额净值为0.8029元;报告期内,基金份额净增长率为33.62%,业绩比较基准收益率为20.61%。

经理人对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

从2019年第二季度开始,全球贸易和制造业繁荣持续下滑。资金继续流入货币、债券和黄金等避险资产。全球负利率资产自2016年以来达到新高。“资产短缺”似乎正在卷土重来。当前的“资产短缺”在实际经济回报率再次回落的背景下加剧。目前,世界主要国家的资本支出周期处于高水平,并处于下降阶段。库存移除阶段尚未完成。库存周期和资本支出周期很难在短期内产生共鸣。因此,在未来一段时间内,实际经济回报率仍将面临下行压力。全球经济要摆脱“弱周期”并不容易。今年下半年,预计国内经济将保持“有顶有底”的状态。上市公司第三季度的净利润回报可能仍有压力,但由于基本面原因,第四季度的增长率可能会反弹。2019年,我们认为2000亿美元商品关税的影响主要体现在下半年和经济本身的季节性,即“高前低后”。据估计,2019年至2020年的利润增长率将整体处于底部区域,趋势改善很难找到,但可能会出现第四季度等阶段的上升脉冲。我们保持年初的市场观,继续重视头寸结构,忽略短期市场波动。蓬勃发展的行业是我们关注的焦点。农业是一个在未来六个月或一年有明显趋势的行业。roe还有实质性改进的空间。我们仍然坚持这个繁殖周期是一个大周期的判断。从今年的半年度报告开始,预计主要育种公司的季度环比业绩将大幅提高。从盈利能力的角度来看,仍有很大的空间。以5g和光伏为代表的逆周期行业利润趋势持续上升,在整体市场利润下降趋势的背景下,这一点极为宝贵。此外,以消费品为代表的核心资产仍然是我们的底部头寸。与历史估值相比,它们没有泡沫,全球比较估值也不昂贵。它仍然值得坚持。今年下半年,我们非常担心美联储降息的影响。在美联储(fed)宽松周期的历史中,债券的短期收益率往往会加速下行,长期利率跟随下行,期限利差和信贷利差可能会扩大。股票市场的表现需要加以区分。对于一般的周期性衰退,在降息的初始阶段,股市有可能涨跌,而后期估值的回升将推高市场。在2000年估值泡沫时期和2008年危机衰退时期,美国股市在降息期间下跌。降息之初,黄金通常表现良好,黄金是下半年的焦点之一。总体而言,下半年我们将继续优化组合,科技创新委员会的成立将为更多高质量的企业带来机遇。我们将聚焦国内消费升级和经济转型带来的巨大机遇,聚焦优质企业,寻找更多阿尔法机遇,降低投资组合波动性,努力为持有者创造更多财富。(单击查看更多资金更改)

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